转自：金融界
金融界、东方金诚联合推出《债市早报》栏目，为您提供最全最及时债市信息。
【内容摘要】12月5日，利率债现券长短端走势分化，短端在资金扰动下偏弱，长端受股市下跌提振偏强；荣盛发展及控股子公司涉及中建投信托及中国华融诉讼***，涉案金额合计7.52亿元；融创房地产公告新增29项失信行为，将对公司产生一定的负面影响；转债市场指数小幅收跌，转债市场个券多数下跌；海外方面，各期限美债收益率普遍大幅上行，主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化。
一、债市要闻
（一）国内要闻
【财政部回应穆迪下调我***信用评级展望有关问题】据财政部***，近日，财政部有关负责同志就穆迪评级公司下调我***信用评级展望有关问题接受了记者***访。相关人员表示，穆迪作出调降中国***信用评级展望的决定，对此，我们感到失望。中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，地方隐性债务规模逐步下降，风险得到缓释。房地产市场下行给地方一般公共预算和***性基金预算带来的影响是可控的、结构性的。
（二）国际要闻
【美国10月JOLTS职位空缺数远逊预期，创两年半新低】12月5日，美国劳工统计局公布的报告显示，美国JOLTs职位空缺在经历连续两个月上涨之后，10月下降至873.3万人，远低于预期的930万人，创下2021年3月以来新低，显示出历来吃紧的劳动力市场可能正在松动。具体数据方面，美国10月JOLTs职位空缺为873.3万人，下降61.7万人或6.6%。职位空缺10月下降后，变为每个失业工人对应1.34个职位空缺，为2021年8月以来新低，几乎回到疫情前的水平，更远不及几个月前的1对2。9月职位空缺数据则从955万人下修至935万人。
【美国11月ISM服务业回暖，价格指数四个月新低，就业指数三个月来首升】12月5日，ISM公布的数据显示，随着商业活动和就业的回升，美国11月ISM服务业指数52.7，好于预期的52.3,10月前值为51.8。美国ISM服务业指数在过去一年中持续波动，但仍保持在50大关上方，表明处于扩张态势。重要分项指数方面：商业活动指数从10月的54.1回暖1个点至55.1。新订单分项指数维持在55.5。该分项指数在9月时仅录得51.8，创下2023年迄今以来的新低。就业分项指数小幅回升，从10月的50.2升至11月的50.7，为三个月来首次小幅上升。价格指数小幅下跌0.3个点至58.3，创下四个月新低，不过仍处于相对高位。
（三）大宗商品
【国际原油期货价格继续下跌，NYMEX天然气价格小幅下跌】12月5日，WTI 1月原油期货收跌0.72美元，跌幅0.99%，报72.32美元/桶。布伦特2月原油期货收跌0.83美元，跌幅1.06%，报77.20美元/桶。NYMEX天然气期货价格收跌0.11%至2.696美元/百万英热单位。
二、资金面
（一）公开市场操作
12月5日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展了2100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有4150亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金2050亿元。
（二）资金利率
12月5日，资金面紧平衡，7天期资金利率上行。当日DR001下行1.86bps至1.694%，DR007上行4.87bps至1.834%。
三、债市动态
（一）利率债
1.现券收益率走势
12月5日，现券长短端走势分化，短端在资金扰动下偏弱，长端受股市下跌提振偏强，银行间主要利率债收益率窄幅震荡。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230018收益率下行0.85bps至2.6830%；10年期国开债活跃券230205收益率下行0.50bps至2.8710%。
债券招标情况
（二）信用债
1. 二级市场成交异动
12月5日，6只地产债成交价格偏离幅度超10%，其中，“22金地MTN001”跌超14%，“H0金科03”跌超16%，“21金地MTN007”跌超24%，“20宝龙04”跌超27%，“H0融创03”跌超40%；“21龙湖拓展MTN001(项目收益)”涨超34%。
2. 信用债***
中国奥园：公司公告，Add Hero英属维尔京群岛***认许聆讯排定于12月8日举行。
荣盛发展：公司公告，公司及控股子公司涉及中建投信托及中国华融诉讼***，涉案金额合计7.52亿元；公司及子公司其他尚未披露的诉讼事项主要为借款***、商票***等，涉及总金额约21.98亿元，占归母净资产的9.44%。
新世界发展：公司公告，公司已接受对旗下7只美元债合计约6.1亿美元本金的收购，12月5日结算。
融创房地产：公司公告，公司新增29 项失信行为，将对公司产生一定的负面影响。
旭辉控股：公司公告，公司以2.21亿出售山东德州项目51%股权，与山东中正合作开发德州项目。
曲靖麒麟城投：公司公告，据中国执行信息开网的信息，公司被列入被执行人名单，执行标的为2.64亿元。该案件系中航信托诉曲靖市麒麟职业技术学校、公司金融借款合同***，公司在该案件中承担连带清偿责任。
丰都国投：主承建行公告，发行人拟提前兑付“18丰都国资MTN001”全部未偿本金，将于12月11日召开持有人会议。
苏州资管：公司公告，由于市场出现波动，取消发行“23苏州资产SCP006”。***发行金额3亿元，发行期限220天。
广州净水：公司公告，鉴于近期市场波动较大，取消发行“23广州净水GN001(科创票据)”。***发行金额4亿元，期限3年。
中国恒大：公司公告，金碧物业就其20亿元存单质押担保被银行强制执行一事，提出追偿约20亿元款项及暂计利息约1.5亿元。恒大地产新增11则被执行人信息，执行标的合计9.6亿余元，涉及合同***、票据***等案件。
景瑞地产(集团)：公司公告，因未按时披露公司债券中期报告，公司收到公开谴责纪律处分决定书，上交所纪律处分委员会对公司相关责任人予以公开谴责。
（三）可转债
1. 权益及转债指数
【权益市场三大股指集体收跌】12月5日，权益市场震荡走弱，当日上证指数、深证成指、创业板指分别收跌1.67%、1.***%、1.98%。当日，两市成交额8379亿元，北向资金净卖出75.21亿元。当日，申万一级行业全线下跌，仅医药生物、公用事业、农林牧渔跌幅在1%以内，计算机跌逾3%，传媒、电子、国防军工、通信等7个行业跌逾2%。
【转债市场主要指数小幅收跌】 12月5日，转债市场跟随权益市场继续下行，当日中证转债、上证转债、深证转债收跌0.48%、0.45%、0.53%。当日，转债市场成交额435.40亿元，较前一交易日减少0.15亿元。转债市场个券多数下跌，565只个券中，39只上涨，446只下跌，80只持平。当日，新上市丽岛转债涨停57.30%，存量个券中，金钟转债涨超11%，中富转债涨超10%，盛路转债、泰坦转债涨超7%，表现亮眼；下跌个券中，大业转债、多伦转债跌逾6%，万顺转债、大叶转债跌逾5%，瑞鹄转债、润达转债、胜达转债跌逾4%。
2. 转债跟踪
今日（12月6日），盛航转债开启网上申购。
12月5日，天润乳业转债发行获***审核通过。
12月5日，山石转债、东风转债公告不下修转股价格。
12月5日，胜达转债、大业转债公告董事会提议提前赎回。
（四）海外债市
1. 美债市场
12月5日，各期限美债收益率普遍下行。其中，2年期美债收益率下行7bp至4.57%，10年期美债收益率下行10bp至4.18%。
12月5日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度扩大3bp至39bp；5/30年期美债收益率利差收窄4bp至16bp。
12月5日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行3bp至2.17%。
2. 欧债市场：
12月5日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍大幅下行。其中，德国10年期国债收益率下行6bp至2.35%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行13bp、13bp、12bp和15bp。
中资美元债每日价格变动（截至12月5日收盘）
